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明势资本黄明明:如不升级 80%制造型企业将破产
发布时间:2015-11-13 点击次数:1591
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         风投行业里,从某种角度看,天使轮投资可以说是风险极高且更考验投资者思辨能力与眼光阶段。天使投资人如何寻找、判断和决策优质项目?如何看待早期做决策时容易犯的错误?网易创业Club近日推出“天使来了”系列人物专访,采访国内外最为活跃的天使投资人,呈现最早期投资的观点和故事。就国内天使如何判断行业潜在趋势话题,网易科技本期专访了明势资本创始人黄明明。

黄明明:毕业于芝加哥大学,曾和蔡文胜创办265导航,后卖与Google;创办明势资本后投资项目包括李群自动化,小牛电动,好车无忧,PP租车,Solo桌面等,基金两大投资主题为工业升级和消费升级,主要LP来自汽车之家、腾讯、阿里、猎豹等一线互联网公司创业者或投资人。

初冬,北京,2015年的第一场雪,比以往来得早一些。而在此之前,关于这一年“资本寒冬”的话题早已先于这场自然节气——伴随着创业的“红海”、“蓝海”讨论——被舆论大肆咀嚼成失了味的口香糖。

绕过半个马拉松距离,网易创业Club记者在东四环见到了明势资本的创始合伙人黄明明。在他看来,对于创业来说,从来就不存在绝对的“冷热”、“红海蓝海”这样的概念,同样也不存在所谓的“朝阳产业”或“夕阳产业”,行业没有绝对的是否饱和之分,大的市场环境对真正的创业者也没有好坏的区别,更重要的在于产品或服务是否真正能解决用户的某个痛点。

“势”对于创业而言,不仅仅局限于“未来趋势”的维度,黄明明把它拆解为上“执”下“力”:“看清趋势很容易,但对创业者来讲最难的事情,实际上是通过一个非常细小的切入点通过很强的执行力,把它真正给实现——通过一个前人不知道的路径把它执行出来。”

一,那么,怎么判断行业趋势

明势资本以早于资本圈的平均关注速度主投了两大方向:工业升级与工业4.0。他们从对趋势判断来做方向选择,主要逻辑基于三方面考虑:

1,长三角与珠三角拥有完整成熟的产业链基础;

2,人口红利正快速消失,劳动力成本迅速提升;

3,传统制造业的粗放型结构以及工业互联网的崛起;

1,长三角与珠三角拥有完整成熟的产业链基础

“中国的家底是制造业打起来的,过去30年基础已经很成熟。我跑过了全球很多地方,找不到任何一个国家和地区有今天中国长三角和珠三角这么完整的产业链条。”黄明明举例称,比如做手机这件事,只要有资本,创业者甚至可以完全不懂手机这个行业的技术层面,从design(设计)到最后生产,整条线都可以交给别人去做,在全球任何地方都找不到这样的产业链。

然而不可否认的是,今天的中国制造碰到了巨大的问题:

2,人口红利正快速消失,劳动力成本迅速提升

经济学者吴晓波去年年底曾公开分享过这样一个观点:未来五年左右,受到互联网冲击的50%制造型企业会破产。

黄明明则认为如果不进行产业升级,几年里破产的制造型企业甚至可能80%或更高。这个数字的猜测基于以下现实和趋势:

人口结构逐渐改变,劳动力成本正在迅速提高。老龄化问题日益突显致劳动力供给呈逐年下降趋势,且短期内无法从根本上解决;新生代劳动力就业观念趋向自由化,对劳动环境要求提高,产生制造业招工困难;高危工种劳动力进一步稀缺。

根据近三个月前BCG(美国波士顿咨询集团)发布的《全球制造业的经济大挪移》统计结果显示,综合物流、运输、仓储等条件,中国的劳动力成本有着明显飙升(具体数据统计方面国内略有争议)。

3,传统制造业的粗放型结构以及工业互联网的崛起

中国传统的制造业企业相对来说还是处于生产加工相对中低端的位置。黄明明举例称,虽然中国可以称得上第一制造业大国,但到今天连一台国产的高端数控机床都做不出,包括其核心零部件还是要大量依靠日本和德国等进口。当进入一个高端制造、精密制造的时代,甚至产品零点零几毫米的差距就决定了一个产品的品质和生命周期。包括3C产品,涉及到大量的柔性生产、柔性加工,产品有很强的周期性变化,对更新换代的效率有着很高要求。中国还很欠缺通过自动化生产提高整体更新换代效率的能力。

从2013年起,中国已超越日本成为全球最大的工业机器人市场,但90%的机器人还需要进口。一年半以前,明势资本判断此前如手机、计算机、汽车工业在中国崛起的形势相似,同样的故事也会再度发生在自动化领域——从中低端起,一定会有中国本土创业企业在工业机器人领域有自己的产品逐渐代替国外同类产品。

制造业大国+庞大用户群+生产线=巨大市场

但由于自动化的讨论对技术认知度要求很高,找到合适的标的也不是一件容易的事,所以专注于这一领域的投资还很少。黄明明介绍称明势已于去年和红杉资本一起投了一家叫作“李群自动化”的“大疆兄弟公司”(董事长同为香港科技大学李泽湘教授)。

“我们的思路就是以工业机器人的本体制造商作为切入点,围绕它的产业链的上下游,从核心零部件,比如一些主轴、减速器、控制器的制造,到下游系统,再到后面工业大生产的数据驱动(数据包括工厂机器人、生产线上数据、用户需求数据等),反过来给工厂制定生产计划和排期。”加上大数据分析领域产品,明势资本在过去两年已经布局了七八家公司。

雷军在几天前曾在活动上分享自己对未来趋势的判断,认为工业互联网是两大趋势之一;而今年一些VC也逐渐蜂拥这一方向,都从侧面验证了明势资本早先的判断。“所以近期会有一批我们投过的天使轮项目将进入下一轮融资。”黄明明难掩喜色地向网易创业Club透露。

“相比做早期天使投资,还有一些比你口袋更深、钱袋更足的人,可能他们看好的项目会用更大的价格押进去。所以对于早期天使投资来说,存在的价值就在于应该比大的风投机构能提前一年到一年半的时间看到接下来的趋势,然后进行布局。否则跟风去抢风口,你最后能得到的回报不会如何。”

二,怎么判断时间与地域趋势

成熟产业链基础与人口红利逐渐消失趋势一直存在,那么,选择哪个时间点布局是如何做决策的?

黄明明解释称,虽然国内讲工业自动化和工业机器人已经好多年了,但真正有自己核心技术的公司太少,包括很多打着机器人概念、动辄几百亿市值的A股上市公司,其实也只是做些技术含量较低的零部件替换,或者做些系统集成的工作;而机器人的本体,大多数用的仍是进口产品。这类企业有时往往只是一种商业模式的创新。

但现在可以看到比较好的趋势是,包括大疆在内的一波新兴的、更年轻的顶尖科技公司正在崛起。“看到这些新兴的高科技企业,我们才觉得时机成熟了。我们不想投只是把别人的机器拿回来做些本地应用和二次开发的公司,这样的公司虽然也有它的价值,但我们要投的是将来有百倍甚至更高倍数潜力回报的公司。

最近,前汽车之家创始人李想的新项目微型智能电动车“车和家”受到颇多VC青睐,明势资本正是其唯一天使机构黄明明认为未来这将会是一家百亿美金的公司,其投资决策中对趋势问题的判断基于如下考虑:

目前欧洲有很多如smart、mini等的小型汽车,而美国能看到许多型号较大车型,这与其人口及城市情况有关。中国虽然地理面积巨大,但人口分布较集中,尤其北上广地区的情况更像欧洲而非美国,一线城市交通拥堵到几近无解程度。所以我们希望通过这种智能电动车搭建起健康和强有力的小生态系统。

另外,企业级服务作为今年大受风投追捧的模式,也是明势资本看好的方向。“中国经济发展到今天,过去粗放式的跑马圈地已经发展到终点,所有企业都面临着升级,制造型企业不但需要自动化、人工智能,更多的企业同样面临着更多通过技术手段的更新、软硬件的提升来提高运营效率的问题。而与其对企业主推销ERP或者CIM概念,还不如直接告诉其能够怎么帮助他解决什么痛点,或是提高效率、或是增加销售额等等,直接为其描述出应用场景。

基于这一思考逻辑,明势资本将企业级服务也纳入了工业升级的大范畴内。

三,怎么判断用户趋势

迎合惯了过去消费者“物美价廉”的需求,中国传统制造业大多存在这样一种惯性思维:如何将产品做得更便宜。而在这一目的驱动下,产品质量往往差强人意。

而用户需求在这个年代正在发生着变化。

“中国正快速涌现出新增的一波中产阶级,消费行为已经发生了明显变化,需要企业打造出新的产品、新的服务,所以我们是从这个视角去看。”

以电动车举例,这不是一个新兴市场,而是有着亿级存量用户的市场,而且已经有了很多业务非常成熟的摩托车企业,甚至排名20几位的都动辄有十几亿产值。但在走访电动车制造工厂的过程中,黄明明发现一家产值十几亿的工厂仅有5位工程师,一年却发布四五十款电动车产品。“可想而知他在每一款上花的精力多有限,往往不是在技术或设计上动心思,更多仅仅换了一个壳。”

在这个巨大的存量市场中,消费者却没有太多更好的选择。在这样的背景下,黄明明最终选择投资了初创阶段的小牛电动车。这基于明势资本对小牛电动车团队及产品做了实际多方面考量及用户需求升级的判断:虽然锂电池极其轻便,但由于成本要比传统电动车的铅酸电池高一倍,所以中国电动车很少敢用锂电池。可是电动车里用锂电池的好处又太显而易见了。两块铅酸电池30公斤,能支持跑六七十公里,很多女性用户很难把它顺利提到楼上充电;而用锂电池最重不过10公斤,续航100公里。包括此类的产品差异化有很多。

最初产品定价5000,这令当时许多人觉得是天方夜谭。然而,据黄明明称,当时产品在京东众筹5分钟便完成了预计的500万最低额度。众筹结束完成了7200万额度。而通过对用户调查发现,有50%的用户以前从不用电动车。

所以可以理解为在替换一个存量市场之外,小牛电动其实还发掘了一个新的市场。中国的用户正在发生着变化。据最近消息,苹果或也将推出电动车产品,已从哈雷摩托请到了两位首席设计师。

“所以新型出行工具也会是下面一个巨大市场。现有的交通工具已经发展到头了,一定会有基于电动的、更轻便的交通工具。而用电驱动的新型交通工具,一定在未来几年会是一个大的趋势,这里面是一个新的千万亿市场。”

最后,黄明明称虽然“大势”是存在的,但是对于创业者而言,最应该做的是沉下心来思考到底还有什么产品或服务没有被现有的方案满足。创业,要找一个极小极精的点作为突破点,而这个点又可能是世界上做得最好的,就成了。而很多创业者往往太强调“势”,做一个特别大的市场,眉毛胡子一把抓,最后什么都没留下。

“现在不存在一个绝对的寒冬,只不过市场上比较明显的领域已经都被人做过了,还没有出现一个更好的创新点。”在明势资本眼中没有所谓“寒冬”这样的一个市场,缺乏的是能够真正洞见出用户的需求和痛点,并以一个极小切入点将它执行出来的创业团队。

(来源:网易科技)

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